利率根据利润的平均水平决定；利率根据政策决定；利率根据资金的供求关系决定；利率根据物价的变动幅度决定；利率根据国际经济环境决定；利率根据国民经济负担决定等。利率由很多因素综合决定，单一因素决定不了利率。
美元作为国际货币，当美联储降息后，世界各国也会降低利率，中国的利率也会发生改变。市场因素对利率影响比较大，市场的价格波动会引起中国人民银行的注意，从而做出利率调整。
例如：一块糖今天卖一元钱，明天卖十元钱，市场上的所有糖都按照这种价格幅度变动，中国人民银行就会调整利率。一块糖今天卖一元钱，明天卖十元钱，相当于通货膨胀，中国人民银行就会紧缩货币政策，提升利率。
国家的政策对利率起到领导作用，中国人民银行发挥宏观调控经济的职能，利率是中国人民银行宏观调控经济的“指挥棒”。货币的供求关系一旦失去平衡，中国人民银行就会调整利率。
当国民负担过重时，中国人民银行就会降低利率，通过贷款刺激国民消费，带动经济增长。