保险合同在到达消费者手中三日后就生效了，只是在保险观察期内出险，保险公司不会理赔。保险观察期也被称为等待期，一般是90天到180天之间。不同的保险公司，观察期不同。
因为在保险销售过程中，存在消费者故意骗保的行为。保险公司在保险合同中注明了，被保险人在观察期内出险，保险公司有权认为被保险人骗保，并退还保单的现金价值，保险合同终止。
消费者在购买保险合同之前需要了解保险产品的免赔条款和理赔事项，避免产生必要的麻烦。在消费者获得保险合同后，消费者需要仔细阅读保险合同中的全部内容，如果发现保险合同中有触犯个人利益的条款，可以向保险公司申请退保。
消费者犹豫期内退保，保险公司需要全额退还消费者的保费，但是保险公司需要收取消费者保险合同的工本费。
有一些重疾是有潜伏期的，可能消费者比较年轻，无法发现。例如：HIV的潜伏期是0.5年至20年。保险公司并不会安排年轻人体检，如果消费者患有HIV，在保险观察期，一个小小的感冒就能让HIV的症状暴露出来，保险公司不负责赔偿。