两百多亿打水漂是如何的经验？

九鼎投资在对于九鼎集团的定向增发，可能会被证监会否掉，这是怎么回事？




新三板第一资本运作悬疑，九鼎272亿浮盈会打水漂吗


这本来是2015年最成功的资本运作案例。读懂君曾在《2015新三板十大资本运作》中将之列为第一名。


本来，你就要在A股市场看到一家数百亿市值的投资机构，而新三板第一股九鼎集团也将获益匪浅。


但是，在尘埃落定之前，谁也不知道结局究竟如何。


1月29日，证监会公布了对九鼎投资（600053.SH）120亿元定向增发案及过往资本运作的反馈情况，总计2927字。


在介绍证监会的发问之前，读懂君先介绍一下九鼎投资的资本运作情况。


新三板第一股九鼎集团（430719 .OC）先是花41.5亿元买了一家名叫中江集团的公司100%股权，这个中江集团的厉害之处在于手上有个上市公司的壳，叫中江地产（600053.SH），这样九鼎集团等于间接持有中江地产（600053.SH）72.37%的股权。现在，中江地产已经改名为九鼎投资。


拿到上市公司壳后，总不能闲着吧。九鼎集团将旗下私募股权投资业务昆吾九鼎注入进来。上市公司复牌后连拉14个涨停板，九鼎集团账面赚了超过100亿元。


2015年11月，中江地产公布定增预案，向九鼎集团（430719 .OC）、拉萨昆吾九鼎及中江定增1号募集120亿元，用于基金份额出资、“小巨人”计划两个项目。


在这120亿增发中，九鼎集团和拉萨昆吾以每股10元合计认购11.56亿股，花费115.6亿元。如果增发成功，以九鼎投资2016年2月1日收盘价33.56元计算，九鼎集团和拉萨昆吾至少能赚到272个亿！


但是，读懂君要告诉你的是，120亿元定增需要证监会的审核。


2016年1月29日，证监会开始发表意见了。




证监会是这样问九鼎投资的：


你先用现金收购大股东资产，再向大股东非公开发行，这是不是在逃避监管啊。通常玩法不都是直接发行股份购买资产吗？


你这么倒了几圈，你这是私募股权投资业务借壳上市吗？


你知不知道金融类企业借壳上市这事有很多说法？



本来，这事也没什么，但是你知道私募股投资业务现在都不让挂牌新三板了，融资也停了；你知道，A股市场的监管比新三板严格百倍。


这么一说，你觉得证监会会让九鼎投资在A股完成这120亿增发吗？


反正，投行圈有很多人是不乐观。微博用户 @没什么事就是单纯地想换一个名字 对此评论说，“这事儿基本上悬了。”


读懂君其实也不知道这事最终进展会如何，但是读懂君关注新三板，这事和新三板第一股九鼎集团关系重大，272亿浮盈会不会打水漂？这不是个小事。


九鼎集团3206位股东总有不少在关注读懂君吧。如果你是股东，务必关注下证监会的如下反馈。