利率换轨是指用户再办理贷款时利率的定价使用基准利率，现在要转换成LPR+浮点数或者固定利率；LPR一般指贷款基础利率或者贷款市场报价利率，是商业银行对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可在此基础上加减点生成。
用户办理的贷款利率转换成LPR+浮点数后，在LPR下行时，用户的贷款利率也会下降，这时每月归还贷款的额度会变少，如果LPR上行，那么用户每月归还的贷款额度会增多。
用户在银行办理的贷款必须按时归还，不能出现逾期归还的情况，毕竟在逾期还款后银行会收取罚息，时间越长罚息越多。而且在逾期还款后银行会催收，长时间不还还会面临被起诉的危险。
用户在银行办理的贷款逾期归还后会被上传至征信中心，个人征信变不良以后影响后续各种贷款的申请。而且在逾期欠款归还后，逾期记录还会记录5年时间，5年后自动消失，整体来说影响比较大。