信用卡循环利息往往是持卡人未还清账单全部金额或者是预借现金，而产生的一种利息。比如在当期的账单中，持卡人未还清免息期中的全部金额，而是只还了部分金额或者是使用了最低还款额度，这种情况银行并不会认定用户逾期，此时用户产生了循环信用。而未还完的部分银行会收取一定的利息，一般日息为万分之五。直到用户全部还完为止，在此期间产生的利息就是循环利息。
除了未还清账单全部金额产生循环利息外，预借现金同样也是会产生循环利息的。由于持卡人在预借现金的时候，是无法享受免息的。通常银行会从借款的当天进行计息，日息同样也是万分之五，按月计算复利，直至还清为止。这也是信用卡循环利息的一种方式。
如果持卡人在使用信用卡的时候，在账单日到还款日这段时间内，把当期账单的全部还款额还上的话，是不存在信用卡循环利息的。因为此时用户的信贷消费处于信用卡的免息期之中，并不会产生任何的利息。