小孩重疾险有必要买终身。重疾险和年金保险不同，重疾险需要购买期限较长的产品，而年金保险需要购买期限较短的产品。重疾险的期限越长，保障期限越长。年金保险的期限越短，获得收益的时间越长。所以，小孩重疾险有必要买终身。
小孩的免疫力较差，得病的几率较高。消费者给小孩投保的费用较低，买终身型少儿重疾险还是很有必要的。返还型的少儿重疾险和消费型的少儿重疾险，保障范围有所不同，终身型的少儿重疾险性价比较高。
终身型少儿重疾险的免赔条款：
一、投保人对被保险人的故意杀害、故意伤害。
二、被保险人故意自伤、故意犯罪或抗拒依法采取的刑事强制措施。
三、被保险人在本合同成立或合同效力最后恢复之日起二年内自杀，但被保险人自杀时为无民事行为能力人的除外。
四、被保险人酒后驾驶、无合法有效驾驶证驾驶或驾驶无有效行驶证的机动车
五、遗传性疾病（不包括严重肾髓质囊性病），先天性畸形、变形或染色体异常。
消费者应当根据小孩的实际情况选择适合的重疾险产品。