（一）机构起到的作用不同。在P2P中，借贷双方是由平台撮合成交的，他们既可以是自然人，也可以是法人。在整个借贷过程中，P2P平台只是一个交易中介，既不需要提供借贷资金，也不接触资金（这主要是监管部门的要求）。
在消费金融服务中，借款人是需要进行某种消费的消费者，而放款人就是提供消费金融服务的金融机构，金融机构本身就参与了整个借贷过程，为借款人提供了借贷资金。
（二）借贷风险不同。由于P2P平台只是一个信息中介，它很难判断借款人的真实借款用途，面临的借贷风险较高，容易出现坏账。而消费金融在借出资金时，大多会直接或间接地转划给商家，资金用途很容易确定。这就导致消费金融更容易进行风险控制，面临的借贷风险较低。
（三）借款人不同。P2P平台的借款人大多是小微企业、个体工商户，借款金额较高，欠款不还造成的影响也较大。消费金融的借款人大多是个人消费者，借款金额相对较小，欠款不还造成的影响也比较小。