保单贷款质押的是保单现金价值。并不是所有的保单都能办理贷款业务，只有具备保单现金价值的保单才具有贷款功能。医疗险和意外险属于损失补偿合同，不能作为质押物。具有储蓄功能的养老保险、投资分红型保险、年金险可以作为质押物。
保单质押贷款是将投保人所持有的保单质押给保险公司，保单必须具备现金价值。保单贷款的额度并不高，贷款额度的大小取决于保单现金价值的大小。保险一般分为两类，一种是损失补偿保险，另一种是储蓄型保险。损失补偿保险是指当人或物受到损失时，保险公司会根据保险合同对被投保人或物进行赔付。损失补偿保险一般为医疗险、意外险、财产险等。
储蓄型保险说的通俗点，就是理财险。理财险是通过用户的储蓄，保险公司将用户的保费进行再次投资，从而产生收益的保险。理财险相当于定期存款，所以理财险保单具备现金价值，也就可以进行贷款。保险公司为投保人办理贷款，也是一种投资。保单贷款就是拿着投保人的钱，贷款给投保人。