债券定价原理

债券定价原理一：债券的市场价格与到期收益率呈反比关系。
债券定价原理二：当债券的收益率不变，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成正比关系。
债券定价原理三：随着债券到期时间的临近，债券价格的波动振幅会减少，并且是以递增的速度减少。而随着债券到期时间的增长，债券价格的波动振幅会增加，并且是以递减的速度增加。
债券定价原理四：对于期限既定债券，由于收益率下降导致的债券价格上升幅度大于同等收益率上升导致的债券价格下降幅度。
债券定价原理五：对于既定收益率变动幅度，债券的息票率和债券价格的波动幅度之间成反比关系。
影响债券定价的因素为：时间价值、名义利率与实际利率、货币政策与财政政策的影响、到期收益率与持有期收益率。债券的定价通过将债券未来现金折算成现来定价。利息收入和面值收入决定现金流，同类可以的必要收益率决定折现率，债券未来所有现金流量的现值之和决定价格。付息债券定价按照债券的票面利率定期向投资者支付利息决定。