京东、微众银行及销售的万能险安全为，强收益

微众银行上销售的京渤半月盈年化5.6%，每半月有一次免费取款机会。国华月月盈年化6%，每月一次免费取款机会。我想问这样的理财安全吗？把钱投给保险公司，在资产荒的形势下。保险公司以这么高的成本吸取资金，去哪里寻找高回报、高现金流、高收益、低风险的资产？假如保险公司——比如收购万科的前海，这样投资失败，过于激进，投保人的利益如何保证。甚至保险公司破产的话，按保险法规定，有人寿业务的保险公司要合并、分立、转…




听到这个问题，感觉心凉，没想到一份强调保障和理财功能的产品被完完全全当成了理财产品来卖。不过这种圈用户圈保费的行为已经被保监会叫停，现在保险公司都转向了5年期传统年金市场，同样圈，而且成本更低。

说说万能险吧，从精算师角度来讲，这是一个非常强大而且非常具有前瞻性的泰铢产品设计方案，因为一下子解决了理财和保障两个问题。当然产品设置不同参数，解决的程度也不同。

万能险本身是一个定投基金账户+保障账户的组合。投保人把钱投进去基金账户（要扣除一笔手续费），基金账户有保险公司负责运作（投保人无法根据需求调整投资组合），每月从基金账户余额扣除一部分“风险保费”进去保障账户，维持保障（死亡、重疾、意外等）持续有效。从这里大家大概知道万能险的几个核心点了，保所谓万能险的年交保费跟传统意义上的保费不一样，应该理解成投保人投入基金账户的本金，本金不是全部投进去，要扣掉手续费的，手续费的高低完全取决于保险公司的策略（销售渠道费用高的，一般就高，也有保险公司为了圈用户圈保费，把手续费用调得很低）。

好了，钱投进去了，要持续增值就要看保险公司的投资运作能力，要持续获得保障的前提就是基金账户余额充足，最理想的状态是基金账户的结算利息能足够应付保障成本。所以国内万能险最大的问题就是手续费率过高，按照目前的结算利率需要很长一段时间（一般8-10年）的运作才能让账户价值涨回来（参考过去十年万能险利息结算利率一般在4%-5.25%，而前几期保费的手续费率比较高），至少不小于所交保费吧！

这点如果我们看看传统寿险的现金价值，也会发现其实也大概要在缴费期结束后才能“回本”。这种做法其实都是为了“劝阻”投保人过早退保。如果未来结算利率不理想，而且保障成本随着年龄的增长会快速增长，万能账户价值就不断减少，这时候投保人为了持续维持保障，就继续交钱吧。在国外，万能险往往适合于有理财经验和保障需求的群体、但是国内保险市场把这个产品包装成理财产品（附带保障）推荐很多大爷大妈和保险小白，上面的产品结构、手续费、过往结算利率情况、未来结算利率的不确定性等都没有说清楚，或者说了投保人也理解不了。

整个万能险市场的核心问题是这个产品产品被可能对产品不是很熟悉的一群人，卖给了一群根本不适合这种产品的消费者。所以就然并卵鸟。-- 手机码字太累，后续的有机会再补充吧。




马上要全下架了，保监会3月18日发了正式通知——


1、一年期以内的保险理财，3月21日前，必须马上下架。


2、三年期、五年期以内的，也必须大大的减少供应，不能超过净资产的两倍。比如，保险公司自己身家如果是200万的话，只能卖不超过400万的短期理财保险。


谁敢多卖就整死谁。


也就是说，那些大家都非常喜欢的，每个月能免费赎回1次、2次；半年、一年之后能随时赎回，安全灵活、收益又高的保险理财产品，下周一之后很难买到了。


比如，网易有钱的半月宝、稳盈366；京东金融小白理财的XX盈；微众银行的国华月月盈....


还有陆金所、理财通的一些产品....


等等等等.....


就算3年期、5年期的还有在卖，也不能那么随随便便的赎回了。想早取，就要交5%的手续费。


很明显，网售保险理财产品已经被人废了武功，打断了经脉，完全失去了它的侵略性和竞争力。


它可是差点称霸整个互金圈的传说啊....就这样离我们而去了....


有点莫明的悲伤…因为我其实内心，已经快将它列为下半年重点选择之一。


需要特别说明的是，如果你已经买到了这种产品，那是不受新规影响的，收益和赎回规则不变。


就像抢在限购之前，买到房子和车的人一样。


据越女了解，网易有钱公告表示周日22点之后将全部下架所有这种产品；而其他的平台，如京东理财、理财通等等，目前还有在卖。


要不要抢购一把，享受下最后的红利呢？