支付终端提示“IC卡降级 交易不允许”，指的是支付终端不允许降级使用金融IC卡。金融IC卡降级交易指的是既有磁条，又有芯片的金融IC复合卡在已经具备芯片受理功能的终端上交易时，没有采用插卡或挥卡的方式，而是通过磁条完成交易。
出现“IC卡降级 交易不允许”的主要原因是收银员长期养成了刷磁条卡的受理习惯，在已经具备芯片受理功能的终端上，收银员仍然采用刷磁条的方式受理金融IC卡。由于该操作降低了金融IC卡的安全性，所以被称之为降级交易。
对于持卡人而言，关闭降级交易可以有效保护金融IC卡持卡人的资金安全。原本在ATM、POS交易时可能存在侧录金融IC卡磁道信息、复制伪卡盗取持卡人资金的风险。
由于在具备芯片受理功能的终端上关闭了金融IC卡磁条交易，因此有效防止了金融IC卡磁条可能产生的伪卡欺诈行为。
对于商户而言，关闭降级交易后，收银员金融IC卡受理方式将进一步规范，芯片受理意识增强，可以减少由于伪卡欺诈给商户带来的损失。