相互宝是通过医保系统的报销记录进行查询的，还有商业保险的报销记录，用户的就诊记录也能够查询到。必要时还会采取面访核查的方式。用户通过调查以后就会进行公示，通过公示后就会进行分摊，最后用户就可以拿到互助金。
相互宝加入后不同的用户得到的互助金是不一样的，而且每位成员只能加入一次本互助计划，重复加入无法获得多次互助。需要注意的是，成员分摊互助金属于赠与行为，已经完成分摊的金额无法撤销。
相互宝加入后可以保障100种疾病，包括深度昏迷、双目失明（3周岁前的疾病不赔）、严重阿尔茨海默病、严重Ⅲ度烧伤、严重原发性肺动脉高压、开胸或者开腹进行的主动脉手术、脊髓灰质炎导致的瘫痪等。
相互宝加入后有90天的等待期，在等待期内用户无法申请互助金，不过意外导致的重疾是可以申请的。如果等待期罹患疾病，这时用户已经分摊的互助金会退回，这时成员资格终止，自动退出本计划。