放量跌停预示着投资者出现了恐慌心理，重大利空消息消息出现了，庄家可能要进场吸筹了。放量说明在近一段期间内股票成交量极速上升，投资者争相抛售手中的股票，原因就是重大利空消息的出现。
由于投资者争相抛售手中的股票，股价跌停现象出现。当股票接连几天跌停后，处于观望状态的投资者心理防线崩溃了，也纷纷抛售手中的股票，股价继续下跌。
而庄家看到放量跌停后，会迅速聚拢资金，等待投资者将股票抛售殆尽时入场，以最低的价格吸收筹码。之后，庄家会利用一切手段使股票价格回升，并在高点获利出局。
我国沪深市场的股票、基金交易有10%的价格涨跌幅限制，ST和*ST等被实施特别处理的股票有5%的价格涨跌幅限制。港股市场不设涨跌幅限制，但是香港联交所为了防止个股股价短期大幅波动，在2016年8月22日起推出了市场波动调节机制。
部分适用市场波动调节机制的个股在监测时段出现价格剧烈波动时，会触发5分钟分冷静期，在冷静期内交易价格受到触发时5分钟前最后一次交易价格的上下10%范围的限制。